LONDYN, 13 kwietnia (Reuters) – W czwartek giełdy na świecie rosły, podczas gdy dane o inflacji w USA pchnęły dolara do najniższego poziomu od dwóch miesięcy, co sugeruje, że Rezerwa Federalna może wkrótce podnieść stopy procentowe, co pchnęło złoto powyżej 2000 dolarów za uncję.
Euro osiągnęło najwyższy poziom od 2,5 miesiąca na poziomie 1,103 USD. Inwestorzy byli pozytywnie nastawieni w Europie, gdzie akcje blue chipów (.STOXX50) osiągnęły w środę najwyższe wartości od dwóch dekad, a europejscy bankierzy centralni uznali, że powinni mieć więcej czasu niż ich amerykańscy odpowiednicy, aby powstrzymać wzrost cen.
Szerszy indeks STOXX 600 ( .STOXX ) wzrósł o 0,3%, a akcje LVMH ( LVMH.PA ) osiągnęły rekordowy poziom po ogłoszeniu, że sprzedaż detaliczna towarów luksusowych w Chinach wzrośnie w pierwszym kwartale 2023 r. Londyński FTSE 100 (.FTSE) pozostawał w tyle za resztą regionu po tym, jak dane pokazały, że brytyjska gospodarka znalazła się w stagnacji w lutym.
Po długim weekendzie w dużej części świata, ten tydzień był bardzo aktywny pod względem danych ekonomicznych. Nadal nie widać cen producentów w USA i sprzedaży detalicznej, które pomogą określić oczekiwania co do tego, co Fed może zrobić na swoim majowym posiedzeniu.
„Jeśli oczekiwane lub niższe, może to wystarczyć, aby rynki zaczęły dyskontować małe prawdopodobieństwo podwyżki stóp Fed na majowym posiedzeniu, ale sprzedaż detaliczna powinna spaść zgodnie z oczekiwaniami jutro”, powiedział główny ekonomista ATM Investor Services. — powiedział Mark Ostwald.
Wtorkowy odczyt inflacji konsumpcyjnej w USA pokazał, że w marcu ceny prawie nie wzrosły. Roczny wzrost inflacji w USA o 5% był najniższy od maja 2021 r. i wyniósł 9,1% w czerwcu ubiegłego roku.
Podczas gdy bazowy CPI wyniósł 5,6% rok do roku i trzymał się protokołów z zeszłomiesięcznego posiedzenia Fed, które pokazało, że uczestnicy obawiają się zaostrzenia akcji kredytowej w następstwie chwiejności sektora bankowego w marcu, rynki pozostają roztrzęsione.
„Opinia rynku jest nieco podzielona co do tego, czy jest to„ jastrzębi ”, czy„ śmiały byk ””, zauważa Aninda Mitra, szefowa strategii makroekonomicznej i inwestycyjnej w Azji w BNY Mellon Investment Management, przed posiedzeniem Fed w przyszłym miesiącu.
„Jakkolwiek na to spojrzysz, nie będzie to seria podwyżek, nadal osiągnie szczyt, zanim zaczniesz ponownie oceniać, ponownie oceniasz teraz lub podbijasz i ponownie oceniasz później” – powiedział. powiedział.
Indeks dolara spadł o 0,2%, najniżej od dwóch miesięcy, podczas gdy kontrakty terminowe na akcje w USA wzrosły o 0,1-0,2%, wskazując na skromny wzrost na otwarciu.
Jednak jeśli chodzi o obawy Fed o banki, większość tygodnia będzie spadać na zyski z Citi (CN), Wells Fargo (WFC.N) i JPMorgan Chase (JPMN).
„To świat polityki monetarnej „jeśli”, czyli warunków bankowych i finansowych typu „jeżeli” — powiedział Sam Rhines, dyrektor zarządzający teksańskiej firmy badawczej CORBŪ. „Kwestie sektora bankowego są teraz częścią procesu reakcji. „
Rentowność dwuletnich obligacji skarbowych była płaska w środę na poziomie 3,962%, co oznacza spadek o ponad 8 punktów bazowych. Co więcej, różnica między rentownością 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych a rentownością 10-letnich Bundów osiągnęła najniższy poziom od dwóch lat, odzwierciedlając gwałtowny wzrost rentowności w Niemczech, ponieważ inwestorzy dali Europejskiemu Bankowi Centralnemu więcej miejsca na podwyższenie stóp procentowych dłużej.
Na razie bez wybuchów
Główny ekonomista Goldman Sachs, John Hutchius, był optymistą, mówiąc, że ryzyko jawnego kryzysu bankowego gwałtownie spadło, ponieważ żaden bank nie upadł od weekendu upadku Silicon Valley Bank miesiąc temu.
Mimo to istnieją oznaki presji i ostrożności, szczególnie w przypadku regionalnych pożyczkodawców, Raines wskazał na bank w Południowej Karolinie, który odnotował „szybki wzrost” kosztów depozytów i cieńsze marże w zyskach za pierwszy kwartał w tym tygodniu.
W innych krajach cena złota wzrosła o 0,64% do 2027 USD za uncję, co stanowi najwyższy poziom od roku. Słabszy dolar i perspektywa niższych kursów oznaczają, że złoto, które nie jest oprocentowane, może skuteczniej konkurować o pieniądze inwestorów, biorąc pod uwagę jego reputację przeciwko rosnącym cenom, zwłaszcza jeśli inflacja nadal będzie nieuchwytna. naciski.
Dolar australijski wzrósł o 0,6% w wyniku niespodziewanego wzrostu zarówno chińskiego eksportu, jak i krajowych miejsc pracy w Australii, które wzrosły o 14,8% w porównaniu z marcem ubiegłego roku.
Główne indeksy giełdowe w Chinach były lekko na minusie, ponieważ analitycy stwierdzili, że nieoczekiwany wzrost marcowego eksportu prawdopodobnie nie zostanie utrzymany przez złagodzenie globalnego popytu.
Chińskie akcje spółek technologicznych spadły po tym, jak holenderski inwestor Process sprzedał w środę swoje udziały w Tencent, po tym, jak Financial Times poinformował, że SoftBank sprzedaje swoje udziały w Alibabie. Akcje Alibaby (9988.HK) spadły w pewnym momencie aż o 5%, ale później zmniejszyły straty do 2%. Były one wyższe o około 1,8% w handlu przed Stanami Zjednoczonymi.
Dodatkowe raporty Toma Westbrooka i Ankura Banerjee w Singapurze; Edytowanie przez Sri Navaratnam, Kim Coghill, Peter Graff
Nasze standardy: Zasady zaufania Thomson Reuters.
„Namiętny badacz kawy. Niezależny muzyczny ninja. Nieuleczalny maniak alkoholu”.